Balancer также предлагает возможности для автоматического управления портфелем через децентрализованные «смарт контракты». Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) представляют собой ключевую инновацию в децентрализованных финансах (DeFi), позволяющую проводить обмены активами на блокчейн-платформах без https://www.xcritical.com/ использования традиционных биржевых стаканов(ордербуков). Автоматизированные маркет-мейкеры используют пулы ликвидности (LP).

Как зарабатывать Ambient Points для возможного аирдропа Ambient

Это является ключевым моментом в новом информационном обществе, члены которого имеют равные права амм это на владение той или иной частью собственности. Например, люди могут за токены, эмитируемые под объект недвижимости, купить дом для совместного отдыха и решить между собой, кто и в какое время будет пользоваться этим домом. Другой пример – это предложение ассоциации Diem (Facebook33), которая в рамках своего проекта Diem (Libra) в 2023 г.

Tokenization of real assets: classification, platforms, applications, opportunities and challenges of development

Одновременно выгоду от токенизации получают и владельцы самих крупных компаний, позволяя им наращивать активы своих компаний за счет привлечения ликвидности от мелких и средних групп инвесторов32. Короче говоря, токенизация может привести к появлению нового демографического класса инвесторов, создавая для них повышенную доступность и расширяя географию возможных инвестиционных сценариев развития бизнеса во многих странах и регионах. Это устранит необходимость в дорогостоящих посредниках и расширит круг потенциальных покупателей, сохраняя привязку эмитируемых токенов к выбранному реальному активу. Более того, активы, которые являются неликвидными, как правило, имеют волатильную рыночную цену.

Правильно заработать на разнице в цене: что такое криптоарбитраж

Уравнение i применимо для пула ликвидности с тремя токенами, а уравнение ii — для четырех токенов. Это упрощает обмен между активами любого пула и позволяет варьировать доступ к различным активам в пуле. Таким образом, пул ликвидности относится к пулу или набору криптоактивов, заблокированных в смарт-контракте, чтобы позволить торговать криптоактивами, предоставляя пользователям необходимую ликвидность. Это основа платформ DEX, где развернута AMM, чтобы пользователи могли стать маркет-мейкерами. По мнению ряда экспертов, хорошей альтернативой кроссчейн-совместимости может выступать мульти-чейн-совместимость (multi-chain interoperability)38. Но данная точка зрения в настоящее время принимается не всеми разработчиками39.

Как LP получают проценты от своих объединенных активов?

CryptoNew.ru, имя номер один в новостях и анализе криптовалютного рынка, позволяет нашим уважаемым посетителям мгновенно и наиболее полным образом находить любую информацию, которую вы ищете. В наших категориях вы можете мгновенно и актуально получить доступ ко всем мировым и местным новостям о криптовалюте. Пользователи, удерживающие открытую позицию в синтетических активах, могут быть ликвидированы, если цена будет колебаться против них. Концепция VAMM заключается в том, чтобы уменьшить влияние на цену и необратимые потери, а также подвергнуть отдельные токены синтетическим активам. PMM – это тщательно настроенный алгоритм с активным обнаружением цен. Этот алгоритм принят DODO, который способен предвидеть рыночные условия и активно изменять такие параметры, как соотношение активов и наклон кривой, в результате чего пулы DODO являются гибкими и адаптируемыми для различных вариантов использования.

• Процессы шифрования и проверки транзакций обеспечивают целостность и безопасность частных инвестиций.
• Таким образом, чтобы сохранить k постоянным, ETH станет незначительно дороже в DAI, поэтому LP будет сбалансирован.
• Затем эта плата распределяется между поставщиками ликвидности в соответствии с их долей в пуле ликвидности в качестве вознаграждения.
• Для выгодного обмена пользователь может либо поискать обменник с более приемлемой ценой, либо попробовать поймать момент, когда соотношение токенов в пуле изменится настолько, что токен можно будет обменять по желаемой цене.
• Первоначально они поддерживают такие типы обеспечения, как ETH, USDC, USDT и DAI, при этом изменения в факторах обеспечения зависят от стабильности актива.
• Безопасность остается одним из главных вызовов для AMM, особенно учитывая рост числа атак на смарт-контракты.

Структура пулов ликвидности DEX на примере

В этом руководстве мы предоставим как ETH, так и USDT ценовой диапазон 10%. Диапазон цен указывает минимальную и максимальную цену ETH, которую допускает наша позиция. Как только ETH достигнет максимальной цены, он будет продан за USDT, но если цена достигнет минимальной, тогда USDT будет продан за большее количество ETH. В обоих сценариях позиция будет удалена, и ее необходимо будет перепозиционировать.

Важные роли в пулах ликвидности

С другой стороны, пулы ликвидности Ambient позволяют пользователям обеспечивать ликвидность во всем ценовом диапазоне. Имея оба типа пулов ликвидности, Ambient может предоставить эффективные и гибкие торговые возможности. Uniswap — один из первопроходцев среди децентрализованных обменников, основанный на протоколе Ethereum.

В нашем примере, для покупателя ордер получился отложенным, а для продавца был исполнен в момент обращения. Когда пользователь совершает обмен при помощи любого обменника, он приносит один токен и забирает другой. Это значит, что цена одного актива вырастет, а цена другого упадёт.

Осуществили транзакцию реального торгового финансирования на масштабируемой блокчейн-платформе R3 Corda. Через год, в ноябре 2019 г., HSBC Singapore объявила о партнерстве с SGX и Temasek, чтобы начать выпуск и обслуживание ценных бумаг с фиксированным доходом5. Так, токенизация только реальных активов (а это сегодня более 867 трлн долл. США) способна сделать мировой рынок криптоиндустрии современным драйвером экономического роста3. До 10 % мирового ВВП будет связано с токенизированными активами, которые к этому времени потенциально могут вырасти до 24 трлн долл.

Поэтому прозрачность токенизации позволяет значительно снизить риски мошенничества во многих сферах экономики и финансов, особенно в предметах роскоши, таких как бриллианты, вино и икра, а также в модельном бизнесе и произведениях искусства. Самыми востребованными платформами в экомистеме DeFi являлись Ethereum, BSC, Polygon, Avalanche, Fantom, Arbitrum, Optimism, Salona и Tron. При этом наибольшее количество приложений существовало на Ethereum (614), BSC (513), Polygon (384) и Avalanche (277).

После того как мы определили актив, который хотим токенизировать, нам необходимо будет определить тип токена, который мы собираемся создать. Прозрачность изначально включена в процесс токенизации, поскольку содержит всю доступную информацию о каждом владельце и историю всех его транзакций. Благодаря этой беспрецедентной прозрачности, способствующей подотчетности и доверию, инвесторы имеют полную информацию о владении этими активами и транзакциях, связанных с ними. Отсутствие информации особенно остро ощущается при покупке иностранных активов, когда покупатель не может лично изучить интересующий актив перед его приобретением. Наличие прозрачности токенизации, позволяющей открыто отслеживать и проверять все записи, достигается за счет публичного характера многих блокчейнов. С помощью блокчейнов пользователи могут видеть запись в реестре о собственности, а также доход в виде процентов или дивидендов, что автоматически заложено в программируемой логике смарт-контракта на актив.

Например, в сети Idena участники проверяют друг друга с помощью подставных тестов. Критика этого подхода включает неудобство решения тестов Тьюринга для пользователей, а также то, смогут ли ИИ и технологии deepfake вскоре решать такие тесты автоматически или убеждать реальных участников в том, что пользователь является человеком во время верификации. Второй метод покупки облигаций — это поставка базовых токенов LP с основным преимуществом, заключающимся в том, что будет немного меньшее проскальзывание цен. В зависимости от размера вашей транзакции покупки это может быть более экономичным методом. Однако потребуется совершить несколько транзакций, и поэтому процесс займет немного больше времени. Адаптировано из OHM Bonds — Vader Bonds включает настройки для соответствия потребностям появляющегося AMM, а также для обслуживания проектов, которые решили разместить свою собственную ликвидность свопа в протоколе Vader.

Автоматический маркет-мейкер пришел на смену системе, в которой все ордера выставлялись вручную в книгу заказов и анализировались сотрудниками биржи в поисках совпадений. В современных централизованных биржах зачастую сами участники торгов просматривают ордербук, выбирают подходящие предложения из списка. Примером вариантов использования DAMM является его интеграция в Sigmadex, которая использует ценовые потоки от Chainlink наряду с оценкой волатильности, чтобы помочь динамически распределять ликвидность вдоль кривой цены.